回顾2021年，中国共产党迎来百年华诞，中国实现了第一个百年奋斗目标，中国经济增速8.1%，人均GDP突破1.2万美元，中国进出口总额首次突破6万亿美元，中国钢铁行业效益创下历史最好水平，实现了“十四五”良好开局。展望2022年，中国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，将给钢铁市场带来怎样影响？笔者将从总体和分行业两个层面对2021年中国钢铁消费（文中所指钢铁消费均为折算粗钢的表观消费量）进行回顾和分析，并对2022年中国钢铁市场走势进行预判。
《上海证券报》就相关问题发文，文末附具体内容。
“三重压力”下，2022年中国钢铁市场走势分析
一、2021年宏观经济及钢铁消费回顾
（一）全球经济复苏总体向好，带动钢铁供需强劲增长
2021年，全球经济复苏呈现出前快后慢的增长趋势。上半年，得益于全球新冠疫苗快速推广、多国放松疫情管控措施以及各国政府超大规模的财政刺激和货币宽松政策，全球经济复苏强劲，也为全球钢材需求增长注入动力；下半年，受疫情反复多变、大宗商品价格上涨、发达经济体劳动力短缺、全球供应链紊乱等多重因素影响，全球经济复苏进程放缓，但总体增长的趋势没有改变，钢铁供需两端均保持增长态势。
2021年，中国钢铁行业在产能产量双控、能耗双控加严和双碳目标约束的“三双”背景下，以及进出口税率调整等相关政策调控下，市场供需总体保持基本平衡，全年钢铁消费总量9.92亿吨左右，同比降幅约5.3%。
（二）中国经济持续复苏，内需为主驱动钢铁消费
据国家统计局数据，2021年我国国内生产总值达到114.4万亿元，按不变价格计算，比上年增长8.1%；人均国内生产总值80976元，按年平均汇率折算，达12551美元，超过了世界人均GDP水平；我国社会消费品零售总额超过40万亿元，同比增长12.5%，其中与钢材消费密切相关的汽车、家电、通讯器材等销售额合计占社会消费品零售总额的19%左右；对钢材消费形成直接带动作用的固定资产投资（不含农户）超过50万亿元，同比增长4.9%。内需对经济增长的贡献率接近80%，也构成了我国钢材流向的主体。
从下游用钢行业看，建筑业总体表现低迷带动用钢需求下滑，全年钢铁消费约5.42亿吨；在内外需共同作用下，机械、汽车、家电、集装箱、船舶、铁道、五金制品、钢制家具、汽车零部件等行业保持增长态势，合计带动钢铁消费近4亿吨；在国家稳价保供和无补贴平价上网政策导向下，传统能源用钢稳中微增，新能源用钢较大幅度下降，全年钢铁消费约5500万吨。（下游行业详细分析见《世界金属导报》2022年第6期A6）
（三）外贸出口表现强劲，为钢材需求注入第二动力
2021年，全球疫情影响仍在延续，海外经济复苏不同步、不均衡导致供需缺口依然较大，且存在供应瓶颈。同时，海外供应链修复缓慢和通胀压力等因素导致国际钢价进一步高企，虽然我国较大幅度调整了钢铁产品出口退税税率，鼓励钢材优先满足国内市场需求，但由于境内外市场巨大的价差，钢材出口动力依然充沛。据海关总署数据，2021年我国货物贸易进出口总值39.1万亿元，比2020年增长21.4%，对经济增长贡献率超过20%；钢材出口也实现了连续5年同比下降后的逆转，全年出口钢材6689万吨，同比增长24.6%，有效填补了全球市场的供需缺口，保障了全球供应链的稳定。
二、2022年钢铁消费走势分析
（一）全球经济不确定性上升，钢铁消费增幅下降
1月25日，国际货币基金组织（IMF）发布《世界经济展望报告》更新内容，预计2022年全球经济增长4.4%，较2021年10月发布的预测值下调0.5个百分点。报告显示，全球经济增长面临的风险有所增加，或将拖累今年全球经济复苏步伐。
在此背景下，全球钢铁消费增速也将有所放缓。据世界钢协统计数据，2021年全球粗钢产量19.51亿吨，较2020年增加超过7000万吨，若去除中国负增长影响，增加超过1亿吨。世界钢协预测，2021年全球钢铁需求18.55亿吨，同比增长4.5%；2022年将进一步增长至18.96亿吨，增幅2.2%。
（二）中国经济继续保持增长，有效支撑国内钢铁消费
2022年，我国经济发展将面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但经济长期向好的基本面没有变，构建新发展格局的有利条件没有变，新的经济增长点将不断涌现。2021年中央经济工作会议要求，各方面积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。
2021年底以来，我国陆续推出降准、超预期降息及振作工业经济运行等政策，国家层面政策组合的充足发力、精准发力和靠前发力将扭转“预期转弱”的势头，全年经济增速5%以上的信心较为充足，将对钢铁消费构成较强支撑。
从下游行业看，建筑业在适度超前基建投资、因城施策促进房地产业良性循环和健康发展的导向下，钢铁消费将与2021年持平或略有增长；出口拉动对制造业影响将有所减弱，但在内需驱动增强下仍将保持增长之势；随着能源结构调整不断深化，传统能源行业将保持稳中微降，风、光领域等新能源用钢将保持较大幅度增长。
（三）出口拉动减弱内需增强，制造业钢铁消费增幅将回落
2022年，多因素影响下外需对钢铁消费拉动将有所减弱。一方面，全球有效供给将进一步增加、欧美持续高通胀、美联储加速缩债和加息预期、全球经济运行不确定性上升。受此影响，我国货物出口压力将进一步加大，出口增幅将回落并带动制造业用钢需求增幅同步回落，出口钢材也将部分回流国内市场。另一方面，新冠疫情影响仍在延续，全球供应链瓶颈以及与疫情相关的停工和劳动力短缺现象还将存在，我国疫情防控和供应链优势仍然较为明显，出口“红利”虽有减弱但仍能继续分享。同时，内需拉动将进一步恢复并逐步发力。全年看，制造业用钢需求增幅将有所回落，但仍将保持增长之势。
三、结语
2021年，全球经济稳步复苏，带动钢铁需求大幅增长，我国经济发展和疫情防控双双保持全球领先地位，也为钢铁行业发展提供了良好环境，钢铁行业效益创历史最好水平，钢铁消费小幅下降，但仍保持高位。
展望2022年，全球经济复苏步伐将放缓，钢铁需求增幅将随之下降。我国经济虽面临“三重压力”，但需求拉动和供给推动、内需扩大和外需拓展、消费增长和投资发展、改革推进和创新带动等多方面将共同为我国经济增长注入动能、增加韧性和活力，有效支撑2022年国内钢铁消费继续保持高位。
总体看，2022年我国钢铁行业运行面临的下行压力较大，但充分考虑进出口等因素，即便行业继续调控粗钢产量，全年钢铁消费仍将呈现增长态势。
来源： 冶金工业信息标准研究院 2022-02-05 17:03